I finanziamenti di Buy Now Pay Later (BNPL) erogati nel nostro Paese segnano un incremento del 28% rispetto allo stesso periodo del 2024 (+188% rispetto al I semestre 2022).
In Italia, nel primo semestre 2025, la rischiosità del Buy Now Pay Later (BNPL) continua a mantenersi su livelli contenuti, come evidenziato da un tasso di default sistematicamente inferiore rispetto al credito finalizzato tradizionale Small Ticket (prestiti sotto i 1.500 euro). A giugno 2025, l’indice di rischiosità del BNPL risulta in ulteriore calo atterrando su un valore inferiore alla metà di quello relativo allo Small Ticket.
L’analisi del comportamento degli utenti rivela come il BNPL venga adottato da una clientela orientata a strumenti digitali di breve termine, percepiti principalmente come facilitazioni di pagamento piuttosto che come forme di credito tradizionale. Questa preferenza sottolinea un’evoluzione nelle abitudini di consumo, con una crescente attenzione alla flessibilità e all’immediatezza delle soluzioni proposte.
Queste alcune delle principali evidenze emerse dall’ultimo Market Outlook relativo al BNPL realizzato da CRIF e che approfondisce le peculiarità del settore nel nostro Paese.
La crescita continua del BNPL e la diminuzione dei prestiti Small Ticket
Il Buy Now Pay Later (BNPL) conferma il proprio slancio nel mercato del credito al consumo, registrando una crescita costante e significativa: l’analisi degli importi erogati tra il primo semestre del 2022 e lo stesso periodo del 2025 evidenzia un incremento del +188% nei finanziamenti BNPL. Il trend positivo si consolida anche nel primo semestre del 2025, con un ulteriore aumento del +28% rispetto al pari periodo del 2024.
In controtendenza, il segmento del prestito finalizzato Small Ticket mostra una flessione del 13%, segnalando un cambiamento nelle preferenze dei consumatori, sempre più orientati verso soluzioni digitali e flessibili come il BNPL.
“Il trend di crescita del BNPL può essere attribuito a una serie di fattori interconnessi tra loro” – commenta Simone Capecchi, Executive Director di CRIF. “In primo luogo, l’integrazione sempre più profonda nell’e-commerce ha reso il BNPL una modalità di pagamento alternativa particolarmente comoda e user-friendly per gli acquisti online dei consumatori, sempre più digitalizzati e competenti da un punto di vista tecnologico. Inoltre, l’andamento della rischiosità, con il tasso di default medio del BNPL che si mantiene su livelli contenuti nel tempo, sembra confermare come questo strumento venga utilizzato sempre di più da consumatori selezionati e consapevoli, attenti alle proprie capacità di spesa e finanziamento, che lo percepiscono principalmente come facilitazione di pagamento piuttosto che come soluzione di credito”.
La sostituzione del credito finalizzato tradizionale e la crescita dei Baby Boomers
Dall’analisi per fascia di importo erogato, nel mercato italiano emerge una peculiare dinamica di sostituzione tra il credito finalizzato tradizionale e le soluzioni BNPL, specienelle fasce più contenute, dove nel primo semestre del 2025 il BNPL mostra infatti tassi di crescita a doppia cifra, a fronte di una contrazione significativa del credito finalizzato.
Il profilo demografico degli utenti del Buy Now Pay Later (BNPL) si conferma mediamente più giovane rispetto a quello dei clienti del credito finalizzato Small Ticket, ma con interessanti segnali di evoluzione.
L’analisi dei dati relativi al primo semestre del 2025 evidenzia come la maggior parte degli utilizzatori appartenga alle generazioni Gen X e Millennials, confermando che il BNPL non è esclusivamente appannaggio dei più giovani. A sorprendere è però la crescita più marcata registrata tra i Baby Boomers, che mostrano il tasso di incremento più elevato in termini di incidenza. Questo dato suggerisce una progressiva diffusione del BNPL anche tra le fasce d’età più mature della popolazione italiana, a testimonianza della crescente familiarità con le soluzioni digitali di pagamento.
Inoltre, il Buy Now Pay Later (BNPL) si distingue nel panorama del credito al consumo per una composizione di utenza unica nel suo genere.
Secondo le ultime analisi, il prodotto BNPL registra una significativa prevalenza di utenti di genere femminile, con il 56% delle richieste provenienti da donne, rispetto al 44% degli uomini. Questo dato rappresenta un elemento distintivo rispetto alle altre categorie di finanziamento attualmente presenti sul mercato italiano.
In particolare, il segmento del credito finalizzato Small Ticket mostra una dinamica opposta, con una maggiore incidenza maschile (57,4%) rispetto a quella femminile (42,6%), confermando il posizionamento peculiare del BNPL e la sua capacità di intercettare target demografici differenti.
A livello geografico, si evidenzia una più elevata incidenza dell’erogato BNPL nelle regioni del Nord-Ovest (31% vs 23% dello Small Ticket), a fronte di una minore incidenza nel Sud Italia (30% BNPL vs 40% dello Small Ticket). Similari invece le quote nel Centro (24% BNPL e 22% Small Ticket) e nel Nord-Est (15% per entrambe le tipologie).
Alto tasso di fidelizzazione e fattore di promozione dell’inclusione finanziaria
L’analisi dei prodotti creditizi posseduti dai clienti di BNPL evidenzia una forte propensione al repeat per i prodotti BNPL. Infatti, chi ha già usufruito di questa modalità di finanziamento tende a richiedere nuovamente la stessa tipologia di finanziamento. Inoltre, questi finanziamenti registrano un crescente successo anche all’interno dei possessori di Small Ticket tradizionali, confermando la loro capacità di attrazione trasversale.
La crescente diffusione dei prodotti BNPL si conferma anche come un fattore chiave nel promuovere l’inclusione finanziaria. In particolare, il tasso di utenti “New to Credit” — ovvero privi di una storia creditizia — raggiunge il 17%, quasi il doppio rispetto a quanto rilevato per il credito finalizzato Small Ticket (8,8%). Questo dato suggerisce il ruolo strategico del BNPL nel favorire l’accesso al credito di fasce di popolazione precedentemente al di fuori del mondo dei finanziamenti.
BNPL e inclusione finanziaria
Il positivo processo di inclusione finanziaria ottenuto attraverso la forma di finanziamento BNPL si evidenzia, in particolare, tra le fasce demografiche più giovani. Infatti, oltre il 60% dei nuovi richiedenti appartiene infatti alla Generazione Z e ai Millennials.
Si conferma inoltre una significativa prevalenza del genere femminile anche tra coloro che scelgono il BNPL come primo strumento di finanziamento.
Dal punto di vista geografico, la distribuzione evidenzia una minore incidenza nelle regioni del Sud rispetto al credito finalizzato tradizionale, suggerendo una diversa penetrazione territoriale di questi prodotti.
(Fonte: comunicato stampa)
